Đầu tư vào quỹ ETF cần nhìn vào hiệu suất dài hạn

Các chuyên gia tài chính từ Dragon Capital gần đây đã đưa ra quan điểm rằng việc đánh giá một quỹ đầu tư không nên chỉ dựa vào giá trị của chứng chỉ quỹ tại một thời điểm nhất định. Thay vào đó, các nhà đầu tư nên xem xét một cách toàn diện, bao gồm hiệu suất dài hạn của quỹ, chiến lược quản trị rủi ro và chất lượng của danh mục đầu tư.

Trong một sự kiện gần đây dành cho các nhà đầu tư do Dragon Capital tổ chức, các chuyên gia đã chia sẻ về cách thức nâng cao tư duy dài hạn và lựa chọn quỹ hiệu quả trong bối cảnh thị trường biến động không ngừng. Một trong những lỗi phổ biến mà các nhà đầu tư cá nhân, đặc biệt là những người mới tham gia thị trường, thường mắc phải là sử dụng giá của chứng chỉ quỹ như một chỉ số để đo lường mức độ ‘đắt’ hay ‘rẻ’ của quỹ, từ đó đánh giá mức độ hấp dẫn của sản phẩm.

Tuy nhiên, giá của chứng chỉ quỹ chủ yếu được xác định dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV), là tổng giá trị của tài sản sau khi trừ đi nợ và chi phí, chia cho tổng số lượng chứng chỉ quỹ. Do đó, giá cao của chứng chỉ quỹ có thể xuất phát từ việc quỹ có giá trị tài sản ròng cao do hoạt động đầu tư hiệu quả hoặc do quỹ có ít nợ. Điều này cho thấy rằng, việc chỉ dựa vào giá chứng chỉ quỹ để đánh giá một quỹ là không đủ và không chính xác.

Các chuyên gia từ Dragon Capital khuyến nghị rằng, thay vì chỉ nhìn vào giá của chứng chỉ quỹ tại một thời điểm, các nhà đầu tư nên tập trung vào hiệu suất trung và dài hạn của quỹ, với các chu kỳ đánh giá là 2 năm, 5 năm hoặc 10 năm. Đồng thời, cần phải cân nhắc đến năng lực và uy tín của công ty quản lý quỹ, mức độ minh bạch trong hoạt động, khả năng quản trị rủi ro và chiến lược đầu tư bền vững.

Hiệu suất dài hạn của một quỹ phản ánh chính xác năng lực của quỹ đó trong việc vượt qua các chu kỳ biến động của thị trường. Lấy ví dụ như quỹ DCDS của Dragon Capital, quỹ này đã duy trì hiệu suất tích cực trong giai đoạn thị trường điều chỉnh mạnh vào tháng 4/2025. Danh mục đầu tư của DCDS phân bổ 100% vào cổ phiếu niêm yết, với thị giá xác lập minh bạch theo cơ chế cung – cầu. Sự gia tăng của thị giá trong thời gian qua phản ánh kết quả kinh doanh tích cực và kỳ vọng vào nội lực của các doanh nghiệp trong danh mục.

Trong một môi trường đầu tư nhiều biến số và không chắc chắn như năm 2025, các chuyên gia nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giữ vững kỷ luật đầu tư và quản lý cảm xúc một cách hiệu quả. Nhà đầu tư nên tập trung vào nền tảng của các doanh nghiệp, giữ kỷ luật và kiên trì nắm giữ để tạo ra giá trị dài hạn cho khoản đầu tư của mình.

Cuối cùng, các chuyên gia từ Dragon Capital cũng nhấn mạnh rằng việc lựa chọn một quỹ đầu tư hiệu quả đòi hỏi sự hiểu biết và phân tích toàn diện về quỹ đó. Nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ về Dragon Capital và các sản phẩm quỹ mà họ cung cấp, cũng như liên tục cập nhật thông tin để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.